Comment financer sa retraite

Un président et des candidats à la présidence des États-Unis de plus de 70 ans, des papes de plus de 80, Winston Churchill, élu Premier ministre à 65 ans, Molière, mort sur scène ; la vie peut rester active jusqu’au dernier souffle. Tel était d’ailleurs le régime des générations qui nous ont précédé. Elles travaillaient du mieux qu’elles pouvaient jusqu’au bout, en l’absence de toute protection étatique ou réglementée. La famille ou la communauté locale servait parfois de filet de sauvetage social. « Le travail fut sa vie » était l’épitaphe des anciens héros. Un héroïsme souvent doublé de misère et de paupérisme, de maladie et de déchéance. Puis vint l’ère industrielle qui a créé des surplus « stockables » de richesses. S’en est suivie une période d’évolution politique qui a amené une protection sociale assurant plus de dignité et de décence. Les premiers congés payés, le temps de travail mesuré et limité, l’assurance-vieillesse et survivants (AVS) en 1948, les caisses de pension d’abord privées puis le régime du deuxième pilier et du troisième pilier instauré en 1985, facilitant une prévoyance volontaire, doublée d’une fiscalisation retardée. Telles furent les étapes marquantes de la naissance d’un statut économique nouveau : la retraite. On peut la définir comme la période de la vie d’une personne où celle-ci ne dépend plus économiquement de son travail quotidien mais plutôt des ressources financières accumulées préalablement par elle-même, ses anciens employeurs, l’État (par le biais de la redistribution d’une retenue sur les travailleurs actifs) et les rendements perçus sur les capitaux accumulés de prévoyance soit le « troisième cotisant ».

La retraite n’est pas synonyme d’inaction. Au contraire, elle représente pour beaucoup une deuxième vie active. Mais elle est surtout un choix laissé à chaque retraité pour construire sa journée, oisive, bénévole ou rémunérée. La retraite, qui pourrait être considérée comme une thématique rébarbative, occupe actuellement le devant de la scène politique. Incompréhension des mécanismes parfois lorsque la protestation fustige les multinationales et les entreprises cotées en bourse alors que ce sont elles qui fournissent, par le biais d’un capitalisme toujours plus institutionnel, la plus grande partie des rendements nécessaires à la protection des rentes face notamment à l’inflation. L’évolution démographique, en particulier l’amélioration de la santé et le recul de la barrière du troisième âge, auxquels s’ajoute depuis plus de dix ans la baisse des rendements obligataires, forcent à repenser de fond en comble les concepts de la prévoyance professionnelle. D’autant que les papis et les mamies boomeurs s’approchent du seuil et constituent, du fait de la faible natalité, un poids politique et démocratique renforcé. Rien de tel dans ce contexte que de comprendre les subtils mécanismes de l’édifice actuellement en vigueur en Suisse. Un éclairage qui peut être fulgurant si l’on se laisse guider par Pierre Novello.

L’ouvrage remarquablement précis et pédagogique de cet auteur bénédictin est à la fois fascinant car décrivant la maturité du système de prévoyance, et utile car bâti sur une table des matières subtilement enluminée, permettant un accès séquentiel à la somme magistrale. Faire le point, se préparer, partir et penser à ses successeurs sont les grandes séquences du livre tout comme elles sont les grandes étapes de nos vies. Merci à Novello d’apporter sa Pierre à la préparation de l’édifice de la prévoyance de demain. Un guide, un manifeste puissant pour préserver une société solidaire et inclusive.

Blaise Goetschin
Président de la direction générale
Banque Cantonale de Genève