Recueil d’articles
Comment évaluer une action
L’action est-elle chère ou bon marché ? L’outil classique de mesure est le multiple, le fameux P/E. Mais il ne constitue qu’une première approximation qu’il faut compléter par une batterie d’indicateurs pour établir notamment le degré d’endettement de la société...
Quelques pistes pour favoriser son concubin en cas de décès
La transmission de leur patrimoine à leur partenaire par les membres d’un couple non marié est complexe et souvent peu favorable au survivant. Des solutions existent cependant afin de réduire le poids des parts réservées aux héritiers légaux ou celui de l’impôt...
Combiner amortissement direct et indirect
L’amortissement indirect constitue généralement un mode de remboursement hypothécaire moins coûteux que l’amortissement direct. Mais la solution optimale passe par la combinaison des deux méthodes. On conseille généralement d’amortir son emprunt hypothécaire de...
Les rendements de l’assurance mixte et de la solution séparant assurance vie et épargne
La comparaison est rendue difficile en raison des excédents non garantis de l’assurance mixte et de la variabilité du taux d’intérêt de l’épargne 3a. Mais l’équation dépend également de la durée du contrat et de l’état de santé de l’assuréSi vous désirez compléter...
Le point sur les commissions d’émission et les rétrocessions
La sélection du distributeur consiste à évaluer la qualité et l’objectivité du conseil. Cet exercice est compliqué par des conflits d’intérêts potentiels cachés. Lorsqu’on désire acquérir des parts de fonds de placement, il faudra presque toujours payer une commission...
Donner son bien immobilier à ses enfants pour bénéficier d’un droit d’habitation
En cas de décès, le conjoint survivant pourrait être obligé de vendre le logement familial pour des raisons financières. Il existe plusieurs solutions pour l’éviter. Mais elles ne sont pas forcément simples, et peuvent être différentes s’il y a un ou plusieurs enfants...
Racheter des années dans son 2e pilier par temps de crise
Est-ce le bon moment, pour ceux qui ont des lacunes dans leur caisse de pension, de procéder à des rachats? Réponse très nuancée Alors que les marchés financiers sont encore loin d'avoir comblé leurs pertes de 2008, on peut se poser la question de l'intérêt de...
Comment choisir un fonds de placement
Après avoir déterminé le type de fonds dans lequel investir, ainsi que sa devise et son domicile, on retient principalement les quatre critères statistiques suivants : la performance, la volatilité, le ratio de Sharpe et la corrélation. La taille du fonds et les frais...
les statistiques peuvent tromper celui qui ne sait pas les lire
Plus les données chiffrées sont basées sur des modèles élaborés, plus elles peuvent distordre la réalité. La reprise mondiale est en route ! C'est du moins ce que semblent annoncer les statistiques sur la production manufacturière à l'échelle planétaire, ainsi que le...
Comment bien planifier sa retraite
En approchant de la retraite, vous avez à faire face à des choix qui peuvent s’avérer lourds de conséquences, principalement entre le retrait du capital et les rentes du 2e pilier ou encore le remboursement de votre hypothèque. Si vous avez dépassé la cinquantaine et...
Le gel des rachats, une arme à double tranchant
A la fin du mois dernier, on apprenait que le fonds immobilier allemand CS Euroreal avait suspendu le rachat de parts de fonds par leurs détenteurs pour une nouvelle période de neuf mois, après l’avoir déjà fait pour trois mois à fin octobre. La nouvelle était...
Les assurances vie liées à des fonds sont (presque) toujours à la peine
Dans une assurance vie liée aux fonds de placement non garantie en cas de vie, la protection du capital ou du risque décès est coûteuse. Cela pénalise les résultats, sauf s’il s’agit d’un portefeuille obligataire dans le cadre du 3e pilier libre. L’effondrement des...
Faut-il rester dans les fonds de hedge funds?
Par un étrange paradoxe, la gestion alternative, à la réputation toujours un peu sulfureuse, trouve aujourd'hui parmi ses plus fervents défenseurs des banquiers privés de la place financière genevoise. Tel Patrick Odier, associé senior de LODH, qui s'exprimait dans...
«L’alternatif a bien joué son rôle d’amortisseur»
Le monde secret et à la réputation sulfureuse des hedge funds n'échappe pas à la crise financière. Ces instruments financiers subissent des retraits importants depuis quelques semaines. Compte tenu de l'effet de levier de ces fonds, faut-il craindre une amplification...
Comment bien investir en obligations
Les nouvelles émissions obligataires sont les plus avantageuses. Avant d’acquérir de tels titres, il faut examiner divers points, dont la monnaie, la qualité de l’émetteur, le domicile, le rendement, la liquidité et l’échéance. Mais pour un investissement optimal, il...
Les dessous des assurances vie liées à des fonds de placement
L'environnement boursier actuel favorise l'offre de produits bénéficiant de protection contre les chutes de marché, comme les assurances vie liées à des fonds de placement à garantie. Mais les rendements effectifs dégagés par ce type de produits sont souvent décevants...
Comment choisir son planificateur financier
A l'approche de la cinquantaine, la plupart d'entre nous commencent à songer sérieusement au financement de leur retraite. D'autant plus que certaines questions fondamentales se posent, notamment celle de savoir s'il faut prendre son 2e pilier en rentes ou, si cela...
Dans la jungle des tarifs du marché romand
ENQUETE. Pour préparer sa retraite, est-il préférable de voir un banquier? un assureur? un conseiller indépendant? En Suisse romande, la demande et l'offre sont multiformes et diversifiées. L'éventail de la tarification proposée va de la gratuité à plusieurs milliers...