Recueil d’articles
Les produits indiciels présentent une grande variété de choix aux risques souvent cachés
Sous leur apparente simplicité, les ETF, ces fonds échangeables en bourse, obligent l’investisseur à se préoccuper de plusieurs points techniques. Frais, réplication physique ou synthétique, risque de contrepartie doivent être examinés Les ETF (exchange traded funds),...
Les fonds immobiliers permettent de diversifier efficacement son portefeuille
Différentes études ont montré que la rentabilité des placements immobiliers à long terme est en général plus proche de celle des actions, alors que le risque est plus proche de celui des obligations. La faible corrélation entre les placements immobiliers et les...
Faut-il se couvrir contre le risque de change?
La protection systématique des portefeuilles n’a de sens que pour les obligations en monnaies étrangères, dont on peut d’ailleurs facilement se passer en optant pour des obligations étrangères, qui sont émises en franc suisse Si la gestion de fortune repose sur la...
Vers un monde sans rétrocessions
Les rétrocessions sont toujours autorisées dans les fonds de placement en Suisse, mais ont perdu une partie de leur raison d’être puisque les clients sous mandat de gestion peuvent en demander la restitution Pour l’industrie des fonds de placement en Suisse, le 30...
Feu d’artifice boursier et réglementaire
C’est à un véritable feu d’artifice boursier que l’on a pu assister en 2013. La métaphore pyrotechnique est d’autant mieux appropriée que les investisseurs dans leur grande majorité n’en ont été que les spectateurs, préférant prudemment rester à l’écart des marchés....
Le critère de la performance n’a guère de pertinence actuellement
On se trouve dans une période charnière où les facteurs qui ont motivé la hausse des secteurs les plus prisés ont disparu, mais d’autres sont prêts à prendre la relève De prime abord, rien ne paraît plus facile que de choisir un fonds de placement grâce aux bases de...
Gestion passive: fonds indiciels, ETF ou certificats sur indice?
Dans les critères de décision, la qualité de la réplication des indices est déterminante, ainsi que les risques éventuels de contrepartie Le succès des ETF (Exchange Traded Funds) ne s’est pas démenti l’an dernier si l’on en croit les chiffres publiés par Blackrock au...
Les recettes d’une prévoyance optimale pour les indépendants
STRATEGIE Face à un choix important mais aux implications souvent difficiles à comprendre, les indépendants cherchent généralement à souscrire un produit de 3e pilier lié et négligent de s’affilier à une caisse de pension. Pourtant, ces dernières offrent souvent les...
Seuls certains assurés peuvent recourir à une gestion individualisée de leur deuxième pilier surobligatoire
Le choix d’une stratégie de placement de son avoir surobligatoire est réservé aux revenus élevés et dont la caisse de pensions propose cette possibilité, qui est plutôt rare. Mais la révision prochaine de la législation pourrait doper l’offre Si le choix d’une...
2e pilier : rentes ou capital ?
Les rentes du 2e pilier ont l’avantage de garantir un revenu à vie à l’assuré et à son conjoint (60 %). Le retrait du capital aurait été plus judicieux en cas de décès prématuré des époux, mais dangereux s’ils deviennent très âgés. Dans les caisses de pensions, les...
Comment sélectionner et gérer efficacement son portefeuille de fonds de placement
Pour un investisseur, le choix des véhicules doit s’effectuer sur la base de sa stratégie d’allocation d’actifs à long terme et sur le principe du retour vers la moyenne de la performance des gérants. De nombreuses études ont été menées pour savoir si une gestion...
Les rachats dans les caisses publiques s’avèrent toujours intéressants
Les rachats sont moins bon marché qu’auparavant mais restent très sûrs malgré les mesures d’assainissement à venir Naguère, le rachat de lacunes de cotisation dans les caisses publiques et donc avec garantie de l’Etat constituait une excellente affaire pour tout...
Comment faire les bons choix
Impossible, pour un employé, de changer de caisse de pension. L’assuré peut néanmoins faire des choix qui lui permettront de profiter au mieux de ses avoirs. Explications point par point. Les beaux jours reviennent pour les caisses de pension qui ont profité de...
Amortir selon son profil de risque
Il est en général recommandé d’amortir sa dette hypothécaire de manière indirecte, c’est-à-dire en une fois à l’échéance du contrat et non pas au fur et à mesure. Mais la stratégie sera différente selon son profil de risque. L’avantage du remboursement indirect est de...
Comment êtes-vous assuré par votre caisse de pension?
La partie surobligatoire du 2e pilier, qui concerne la majorité des assurés, constitue un véritable labyrinthe A l’occasion d’un débat qui s’est tenu le 18 avril à Lausanne dans le cadre du Salon de la prévoyance, la gestion personnalisée des avoirs du 2e pilier...
Où placer son avoir de libre passage lorsqu’on devient indépendant ?
En devenant indépendant, l'ex-salarié peut disposer de la totalité de son avoir de vieillesse pour l’utiliser à son gré. Mais il peut également le placer sur un compte ou une police de libre passage, voire s’affilier à une caisse de pensions. En quittant leur...
Amortir son logement selon son profil de risque
Même si les banques ne sont guère pressées de se faire rembourser – tout au plus la Finma demande à ce que la dette hypothécaire soit amortie de manière à ce qu’elle ne représente plus que deux tiers de la valeur de nantissement sur une durée de 20 ans –, il faut tout...
Acheter un logement en France: attention aux mauvaises surprises
Des prix plus avantageux ne doivent pas faire négliger les risques liés aux différences de législation, notamment dans le domaine fiscal Dans une région qui connaît une grave pénurie de logements depuis longtemps, en particulier à Genève, de nombreux Suisses ont...